קרן כספית
קרן כספית הינה השקעה סולידית אשר תפקידה העיקרי הוא לשמור על ערך הכסף בסיכון מינימלי.
אחד היתרונות הגדולים ביותר הוא שהשקעה נזילה ברמה יומית וניתן למשוך את הכסף של ההשקעה בכל יום.
בדרך כלל הקרנות הכספיות ישאפו לתשואה הקרובה לריבית בנק ישראל
חלק מהגבלות ההשקעה על קרן כספית הן:
- יכולה להשקיע רק ב:
- מקמים
- פקדונות בבנק
- אג״חים בדירוג גבוה לטווח שלא עולה על שנה
- אג״חים בריבית משתנה
- מזומן
- משך החיים הממוצע של כל ההשקעות לא יכול לעלות על 90 ימים
- רק רבע מהקרן יכול להיות מושקע בהשקעות לא סחירות
מיסוי
המיסוי על קרן כספית הינו 25% ריאלי, כלומר מנוכה אינפלציה. במידה והאינפלציה הייתה יותר גבוהה מהתשואה המס לתשלום יהיה אפס.
השוואה להשקעות אחרות
פקדון בנקאי
- פקדון יומי - נזיל באותה מידה כמו קרן כספית אבל הריבית שהבנק ייתן תיהיה הרבה יותר נמוכה. בדרך כלל נדרש סכומים מאוד גבוהים כדי לקבל ריבית גבוהה.
- פקדון לתקופה ארוכה יותר - בדרך כלל במקרה הזה הריבית תיהיה גבוהה יותר ותוכל להשתוות לריבית של הקרן הכספית אבל החסרון פה הוא באיבוד הנזילות, כלומר נוכל למשוך את ההשקעה רק לפי תנאי הפקדון (שבועי, חודשי, שנתית וכדומה).
במידה והצפי הוא לירידת ריבית “נעילה” של ריבית גבוהה יותר בפקדון ארוך טווח עשוייה להשתלם.
הבדל בין קרן כספית לפקדונות הוא בשיטת המיסוי. בעוד הרווח על קרן כספית ממוסה ריאלית המס על פקדון הוא 15% מכל הרווח. המס יכול להיות נמוך יותר במידה והאינפלציה נמוכה.
אג”ח
אג”ח בעל דירוג גבוה (של ממשלה או חברה מאוד גדולה ויציבה) יספק תשואה גבוהה יותר מאשר קרן כספית בנזילות דומה (יומית). החסרון העיקרי הוא ברמת הסיכון. בניגוד לקרן כספית אג”ח יכול לרדת במהלך תקופת ההשקעה (גם אג”ח בדירוג גבוה).
קניית קרן כספית
בניגוד להגיון ההמלצה היא לקנות קרן כספית דרך הבנק, מכיוון שעל פי חוק הבנקים אינם רשאים לגבות תשלום או דמי ניהול על הרכישה בניגוד לבתי השקעות שגובים עמלת קנייה ומכירה.
שלבים לקניית קרן כספית:
- מתחברים לבנק באתר או באפליקציה
- נכנסים לאיזור המסחר באתר (יכול להיקרא כשוק ההון)
- מחפשים לפי שם או מספר הקרן. ניתן לראות פירוט של כל הקרנות באתר פאנדר
הסבר על בחירת הקרן ועל הטבלה בפאנדר - לאחר הבחירה יהיו שני לחצנים. ק - קנייה, מ - מכירה. נלחץ על ק.
- נבחר כמה כסף נרצה להשקיע ונאשר את הקנייה
- מזל טוב - קנינו קרן כספית
בחירת קרן בפאנדר
ככלל בגלל התשואה ההבדל בין הקרנות הוא קטן ובדרך כלל עיכוב של מספר ימים ברכישה עד הבחירה יגרמו להפסד תשואה גדול יותר מבחירה בקרן “לא נכונה”. אפשר לחלק את סכום ההשקעה לכמה קרנות שונות.
- תשואה יומית חודשית ושנתית:
- התשואה היומית החודשית והשנתית של הקרן לאחר דמי ניהול תיאורתית שנתית:
- תשואה חודשית מוכפלת פי 12. מכיוון שקרן כספית נותנת תשואה לפי ריבית בנק ישראל ההיסטוריה פחות רלוונטית מהתשואה הנוכחית ולכן זה מדד יעיל יותר
דמי ניהול: - אחוז מההשקעה שמשולם למנהל הקרן
אנחנו נרצה לבחור את הקרן עם דמי הניהול הנמוכים ביותר והתשואה הגבוהה ביותר. את התשואה אי אפשר לדעת והיא יכולה להשתנות בין הקרנות אך דמי הניהול יגבו בוודאות.
לפי הדוגמא שבטבלה כנראה שנבחר בילין לפידות כספית בזכות התשואה הגבוהה ודמי הניהול הממוצעים או בקסם אקטיב כספית שקלית בזכות דמי הניהול הנמוכים
* המאמר מתייחס לקרן כספית שקלית. קרן דולרית היא בעלת מאפיינים דומים אך מסוכנת יותר בגלל החשיפה לדולר.